Silicon Valley Bank: Μετά την τραπεζική αναταραχή για την κατάρρευση της τράπεζας, οι τιμές των ομολόγων στις ΗΠΑ βρίσκονται σε άνοδο

Η κατάρρευση της Silicon Valley Bank, της αμερικανικής τράπεζας με έδρα την Καλιφόρνια, φαίνεται να είχε θετικό αντίκτυπο στις αγορές των ομολόγων στις ΗΠΑ τη Δευτέρα (13/03) καθώς οι επενδυτές, που έχουν θορυβηθεί από τις εξελίξεις στρέφονται στην ασφάλεια που προσφέρουν τα κρατικά ομόλογα, συμβάλλοντας στην άνοδο των τιμών τους.

Θεσμικοί επενδυτές, όπως η Goldman Sachs, στο -μετά την κατάρρευση της SVB- πλαίσιο εκτιμούν ότι, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) θα αποφύγει αυτή την εβδομάδα να προχωρήσει, τελικά, στην αύξηση των επιτοκίων της – ενδεχόμενο που είχε προεξοφληθεί.

Η εταιρεία ανέμενε προηγουμένως αύξηση των επιτοκίων της Fed κατά 25 μονάδες βάσης. Όπως πρόσθεσε η Goldman Sachs, εξακολουθεί να αναμένει νέες αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης κατά τους μήνες Μάιο, Ιούνιο και Ιούλιο. Άλλωστε, με ενδιαφέρον αναμένεται και η συνεδρίαση του ΔΣ της ΕΚΤ την Πέμπτη, μέσα από την οποία θα πρέπει να ληφθούν οι αποφάσεις για το ενδεχόμενο μίας νέας αύξησης των επιτοκίων.

Στη δευτερογενή αγορά, στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών (ΗΔΑΤ) ο όγκος των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 134 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 74 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές αγοράς. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς υποχώρησε στο 4,26% από 4,45% που ήταν την Παρασκευή έναντι 2,20% (από 2,63% την Παρασκευή) του αντίστοιχου γερμανικού ομολόγου, με αποτέλεσμα το περιθώριο να διαμορφωθεί στο 2,06% από 1,82% που έκλεισε στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας. Στην αγορά συναλλάγματος ανοδικά κινείται σήμερα το ευρώ έναντι του δολαρίου καθώς το ευρωπαϊκό νόμισμα διαπραγματευόταν νωρίς το απόγευμα στα 1,0729 δολ. από το επίπεδο των 1,0710 δολ που άνοιξε η αγορά. Η ενδεικτική ισοτιμία ευρώ/δολ που ανακοίνωσε η ΕΚΤ διαμορφώθηκε στα 1.0706 δολ.

Μπάιντεν: «Θα κάνουμε όλα όσα είναι απαραίτητα»

Οι Αμερικανοί μπορούν να «έχουν εμπιστοσύνη» σε ένα «στέρεο» τραπεζικό σύστημα και ο πρόεδρος θα κάνει «ό,τι είναι απαραίτητο» για να παραμείνει έτσι: ο Τζο Μπάιντεν προσπάθησε σήμερα να κατευνάσει τις ανησυχίες για με την κατάρρευση της τράπεζας Silicon Valley Bank.

«Δε θα σταματήσουμε εκεί» και «θα κάνουμε όλα όσα είναι απαραίτητα», διαβεβαίωσε αφότου οι αμερικανικές αρχές έθεσαν την καλιφορνέζικη τράπεζα υπό εποπτεία και παρενέβησαν ταχύτατα μπροστά στη χρεοκοπία δύο μικρότερων τραπεζών. Ο Αμερικανός πρόεδρος, κατά τη διάρκεια μιας σύντομης ομιλίας στον Λευκό Οίκο, έκανε γνωστό ότι θα ζητήσει από το Κογκρέσο να νομοθετήσει για την «ενίσχυση» της ρύθμισης των τραπεζών, η οποία έγινε σκληρή μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers το 2008, αλλά στη συνέχεια χαλάρωσε από τον προκάτοχό του, Ντόναλντ Τραμπ.

Ο 80χρονος Δημοκρατικός πρόεδρος, που ήδη κάνει προεκλογική εκστρατεία χωρίς να το λέει, για τις εκλογές του 2024, διαβεβαίωσε επίσης ότι οι Αμερικανοί φορολογούμενοι δεν θα κληθούν να αντιμετωπίσουν την αναταραχή της στιγμής. Αν οι τραπεζικές καταθέσεις είναι εγγυημένες, ο Τζο Μπάιντεν τόνισε ότι οι επενδυτές και οι μέτοχοι δεν θα «προστατεύονται» από τις ζημίες που υπέστησαν.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ πρέπει να τροφοδοτήσει τον πιο πολύτιμο πόρο στις αγορές: την εμπιστοσύνη, το μόνο προπύργιο ενάντια σε μια μεγάλης κλίμακας μετάδοση από τα προβλήματα της Silicon Valley Bank (SVB). Οι αρχές έχουν λάβει μέτρα στις ΗΠΑ και την Ευρώπη για να προστατεύσουν τις καταθέσεις καλιφορνέζικης τράπεζας, που χρεοκόπησε και τέθηκε υπό κρατική εποπτεία χθες Κυριακή.

Εγγυημένες αναλήψεις

Οι ευρωπαϊκές μετοχές κατέγραψαν σημαντική πτώση σήμερα και οδεύουν προς τη χειρότερη ημέρα των τελευταίων σχεδόν τριών μηνών, καθώς οι ευρωπαϊκοί τραπεζικοί τίτλοι συνέχισαν να υποχωρούν παρά τα μέτρα που ελήφθησαν από τις αρχές για να περιοριστεί ο αντίκτυπος από την ξαφνική κατάρρευση της SVB. Οι ευρωπαϊκές τραπεζικές μετοχές σημείωσαν πτώση 5,7% και οδεύουν προς το χειρότερο διήμερο ξεπούλημά τους από τότε που ξέσπασε πέρυσι ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας.

Απώλειες κατέγραψαν και οι τρεις βασικές δείκτες της Γουόλ Στριτ κατά το άνοιγμα του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης. Ο Dow Jones κατέγραφε πτώση 0,28%, ο S&P 500 0,69% και ο Nasdaq 0,87%.

Οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν επίσης, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στους κίνδυνους που θέτει για το χρηματοπιστωτικό σύστημα η κατάρρευση της SVB.

Οι αμερικανικές αρχές ανακοίνωσαν χθες, Κυριακή, από την πλευρά τους μια σειρά μέτρων για να καθησυχάσουν τους ιδιώτες και τις επιχειρήσεις σχετικά με τη σταθερότητα του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος. Κυρίως θα εγγυηθούν για όλες τις καταθέσεις στην τράπεζα SVB που πτώχευσε. Εκτός από την SVB, θα επιτρέψουν την πρόσβαση σε όλες τις καταθέσεις ενός άλλου ιδρύματος, της Signature Bank, το οποίο έκλεισε η ρυθμιστική αρχή, προς γενική έκπληξη.

Επιπλέον, η Fed, η αμερικανική ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα, έχει αναλάβει να δανείσει τα απαραίτητα κεφάλαια σε άλλες τράπεζες που μπορεί να τα χρειαστούν για να ικανοποιήσουν αιτήματα ανάληψης από τους πελάτες τους.

Το Λονδίνο, από την πλευρά του, ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της SVB στη Βρετανία πουλήθηκε στον βρετανικό τραπεζικό κολοσσό HSBC UK Bank, βρετανική θυγατρική του τραπεζικού γίγαντα, έναντι 1 λίρας.

«Οι πελάτες της SVB UK θα μπορούν να έχουν πρόσβαση στις καταθέσεις τους και στις τραπεζικές υπηρεσίες τους κανονικά από σήμερα», διευκρίνισε το βρετανικό υπουργείο Οικονομικών σε ανακοίνωσή του.

Αποφυγή της μετάδοσης

Οι αρχές θέλουν πάση θυσία να αποφύγουν έναν πανικό στις αγορές σήμερα και μαζικές αναλήψεις από πελάτες τραπεζών, ένα «bank run» με δυνητικά καταστροφικές συνέπειες.

Η κατάρρευση της SVB απεικονίζει τη διαταραχή ολόκληρου του τραπεζικού συστήματος των ΗΠΑ μπροστά στη σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής της Fed.

Οι αυξήσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ έχουν ενθαρρύνει τους πελάτες να τοποθετούν τα χρήματά τους σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που πληρώνουν καλύτερα από τους τρεχούμενους λογαριασμούς, αποδυναμώνοντας μια κρίσιμη πηγή για τον τομέα της νέας τεχνολογίας που διψά για ρευστό.

Αυτό το κύμα τραπεζικών αναλήψεων γονάτισε τρεις τράπεζες την περασμένη εβδομάδα: την SVB, την Signature Bank αλλά και την Silvergate Bank, μικρότερη αλλά γνωστή για τους προνομιακούς δεσμούς της με την κοινότητα των κρυπτονομισμάτων.

Παράλληλα, οι αμερικανικές αρχές έθεσαν σε πλειστηριασμό την SVB με στόχο να βρεθεί αγοραστής το συντομότερο δυνατό.

Η μάχη με τον χρόνο αυτό το Σαββατοκύριακο θυμίζει την 13η και 14η Σεπτεμβρίου 2008. Οι αμερικανικές αρχές τότε δεν είχαν καταφέρει να βρουν αγοραστή για τη Lehman Brothers και αρνήθηκαν να παρέμβουν, ωθώντας την τράπεζα να κηρύξει πτώχευση, με δραματικές συνέπειες για τον κλάδο και την παγκόσμια οικονομία στο σύνολό της.

Ο Ευρωπαίος Επίτροπος Οικονομικών Πάολο Τζεντιλόνι εκτίμησε σήμερα ότι η χρεοκοπία των SVB και Signature Bank δεν αποτελεί «σημαντικό κίνδυνο» για το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα. «Δεν υπάρχει άμεση μετάδοση και η πιθανότητα έμμεσου αντίκτυπου είναι κάτι που πρέπει να παρακολουθούμε, αλλά αυτή τη στιγμή δεν βλέπουμε σημαντικό κίνδυνο», είπε από τις Βρυξέλλες, ενόψει της συνάντησης των υπουργών Οικονομικών της ευρωζώνης.

Στη Γερμανία, η τραπεζική εποπτική αρχή Bafin διαβεβαίωσε σήμερα ότι η χρεοκοπία της SVB δεν συνιστά «απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα» της χώρας. Ο Γάλλος υπουργός Οικονομίας Μπρουνό Λεμέρ δήλωσε επίσης ότι δεν «βλέπει κανέναν κίνδυνο μετάδοσης» για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας.

ΟΛΕΣ ΟΙ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

• Εμπορικό τρένο επιχείρησε να κινηθεί δίχως άδεια σε μη τηλεδιοικούμενο τμήμα - Το εμπόδισαν μηχανοδηγοί
• Κατώτατος μισθός: Δεν θα φτάσει τα 800 ευρώ ξεκαθάρισε ο Χατζηδάκης - Ποιο είναι το πιθανότερο σενάριο
• Κοινοβουλευτική αντεπίθεση ΣΥΡΙΖΑ: Ζητεί άμεση σύγκλιση της Θεσμών και Διαφάνειας και τα έγγραφα διαπραγμάτευσης δημοσίου-ΤΡΑΙΝΟΣΕ
• Το OnlyFans αποκτά έναν... ισχυρό ανταγωνιστή: Το Playboy «χτυπά» με νέα πλατφόρμα - Πώς θα λειτουργεί
• Χρηματιστήριο: Εβγαλε αντιστάσεις - Περιορισμένη πτώση με «γύρισμα» για τις τράπεζες